การซื้อขาย forex ค้าปลีก ที่พบบ่อย คือ การสูญเสีย เกม negative sum

การซื้อขาย Forex ค้าปลีกที่พบบ่อยคือการสูญเสียเกม Negative Sum - จากการจำลอง 20,000 สุ่มยาว / ระบบสั้นซื้อขาย EURUSD โดยใช้ข้อมูลประจำวันร้อยละของผู้โชคดีที่จะออกมาเป็นจำนวนสถิติที่แยกไม่ออกจาก 0 แม้ในที่ที่ 1: 1 ยกระดับและเมื่อการแพร่กระจายและการลื่นไถลอยู่ในช่วงของ 2-3 จุด สถานการณ์ที่มีการซื้อขายระหว่างวันเป็นจำนวนมากที่เลวร้ายยิ่ง ขึ้นอยู่กับ 1 นาที EURUSD ข้อมูลในระยะเวลา 5 ปีจำนวนเงินใด ๆ ของการแพร่กระจายหรือผลการลื่นไถลในอัตราความล้มเหลว 100% ฉันรู้ว่าการศึกษาครั้งนี้อาจจะเป็นที่น่าเบื่อให้กับผู้ค้าที่มีประสบการณ์จำนวนมาก แต่สถิติที่ผมได้สร้างขึ้นเป็นที่น่าสนใจมากทีเดียว ฉันมักจะสงสัยว่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนการค้าปลีกเป็นเกมผลรวมเชิงลบที่มีอัตราความล้มเหลวสูงมาก แต่ไม่เท่าข้อมูลที่ผมได้สร้างขึ้นแสดงให้เห็น ผลการศึกษาครั้งนี้มีเพียงสวยงาม ตัวอย่างเช่นการซื้อขายประจำวัน (แกว่งหรือซื้อขายตำแหน่ง) ข้อมูล EURUSD รายวัน (ราคาเสนอซื้อ) จาก 2001/01/02 เพื่อ 2013/10/25 การจำลองระบบ 20,000 สุ่มยาว / ระยะสั้น: ถ้าหัวแล้วซื้อที่ใกล้ชิดและเมื่อย้อนกลับหางแสดงขึ้น เริ่มต้นทุน: $ 100K หนึ่งมาตรฐานมากต่อตำแหน่ง (เป็นหลักไม่ใช้ประโยชน์.) กรณีที่ 1: 0 pips แพร่กระจายและการลื่นไถล กราฟข้างต้นคือการแจกแจงความถี่ของผลตอบแทนรวมสุทธิของระบบสุ่มของการจำลอง (100 x กำไรสุทธิ / เงินทุนเริ่มต้น) เข็มที่ด้านซ้ายสุดของกราฟอยู่ใกล้ผลตอบแทน -100% สอดคล้องกับสถานการณ์เมื่อผู้ถือหุ้นลดลงต่ำกว่าอัตรากำไรที่จำเป็น ($ 2k ในกรณีนี้สำหรับ 50: 1 ในการใช้ประโยชน์จากอัตรากำไรขั้นต้น) หรือบัญชีที่ใบหน้าชำระบัญชี สถิติยืนยันธรรมชาติเกมศูนย์รวมของตลาดอัตราแลกเปลี่ยน ผลตอบแทนเ​​ฉลี่ยอยู่ใกล้กับ 0% กับ STDEV ใกล้ถึง 50% (ตัวเลขที่แน่นอนไม่สำคัญ) ครึ่งหนึ่งของระบบสร้างผลตอบแทนมากกว่า 0 ประมาณ 3% ของระบบถูกหยุดหรือเลิกกิจการ แต่ในกรณีนี้ไม่มีการแพร่กระจายหรือเลื่อนหลุดประยุกต์ กรณีที่ 2: 1 pip แพร่กระจายและการลื่นไถล ในการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงค้าปลีก แต่คำสั่งซื้อมักจะเต็มไปที่ถามราคาและคำสั่งขายที่เสนอราคา ดังนั้นในสถานการณ์ที่เหมาะจะมีอย่างน้อย 1 จุดเติมแพร่กระจายสำหรับตำแหน่งยาว การแพร่กระจายเฉลี่ยของบางโบรกเกอร์ค้าปลีกยอดนิยมสำหรับ EURUSD อยู่ระหว่าง 1 และ 1.5 จุด เลื่อนหลุดต้องเพิ่มว่าเนื่องจากเร็วหรือสภาวะตลาดที่ผันผวน ให้เราสมมติในกรณีต่อไปนี้ที่แพร่กระจายการเลื่อนหลุด + เพียง 1 pip เฉลี่ยต่อการค้ายาวหรือสั้น การกระจายตัวของผลตอบแทนการเปลี่ยนแปลงดังนี้ ยอดที่สูงขึ้นอาจจะเห็นที่ด้านซ้ายสุดของการกระจายของผลตอบแทนที่มีความหมายว่าเ​​มื่อการแพร่กระจายและการลื่นไถลที่มีการเพิ่มมากขึ้นระบบจะหยุดการทำงานหรือการชำระบัญชี นอกจากนี้ผลตอบแทนเ​​ฉลี่ยอยู่ในขณะนี้ในเชิงลบที่ -32% และ STDEV เป็น 45% นี่คือตอนนี้เกมผลรวมเชิงลบที่มีเพียงประมาณ 35% ของระบบการสุ่มทำให้มีกำไรสุทธิ กรณีที่ 3: 2 จุดแพร่กระจายและการลื่นไถล นี้จะได้รับที่เลวร้ายยิ่งเป็นไปตามคาดเมื่อการแพร่กระจายและการลื่นไถลจะเพิ่มขึ้นเป็น 2 จุดต่อการค้า: ในกรณีนี้ค่าเฉลี่ยลดลงกลับไป -61% STDEV เป็นเรื่องเกี่ยวกับ 38%, 33% ของระบบจะถูกทำลายและมีเพียงประมาณ 8% ทำให้มีกำไรสุทธิ หนึ่งอาจทำให้เกิดการที่เพิ่มขึ้นขนาดเล็กที่เพิ่มขึ้นในการแพร่กระจายและสถานที่ปรักหักพังการเลื่อนหลุดของระบบทั้งหมดซึ่งเป็นกรณีที่จริงและฉันจะไม่แสดงการกระจายเพราะมันเป็นเพียงหนึ่งในบาร์ที่ -100% ของผลตอบแทนคือการทำลายรวมสำหรับทุกระบบ เริ่มต้นการพิจารณาทุน โปรดจำไว้ว่าแบบจำลองดังกล่าวข้างต้นได้สำหรับการใช้ประโยชน์จากบัญชี 1: 1 คือบัญชีของ 100K ถูกนำมาใช้เพื่อการค้าจำนวนมากหนึ่งในมาตรฐานของมูลค่า $ 100,000 สิ่งที่แน่นอนมากเลวร้ายยิ่งเมื่อเงินทุนเริ่มต้นมีขนาดเล็กเป็นที่สามารถเหนี่ยวนำให้เกิดผลลัพธ์ที่ได้จาก แต่กลับกลายเป็นว่าสำหรับบัญชีที่มีขนาดเล็กกว่า $ 20K ผลที่จะทำลายล้างแม้กระทั่งในกรณีที่ไม่มีการแพร่กระจายและการลื่นไถล ตัวอย่างเช่นสำหรับ 10K เริ่มต้นเงินทุนและการแพร่กระจายและ 0 เลื่อนหลุดเพียง 14% ของระบบจบลงด้วยการมีกำไรสุทธิประมาณ 86% ของระบบจะหยุดการทำงานเพราะส่วนอัตรากำไรขั้นต้นลดลงต่ำกว่าที่จำเป็น ถ้า 1 จุดของการแพร่กระจายและการลื่นไถลจะถูกเพิ่มในกรณีของเงินทุน 10K เริ่มต้นแล้ว 95% ของระบบจะหยุดการทำงานและมีเพียง 5% สร้างผลตอบแทนที่มากกว่า 0 ความจำเป็นที่จะพูดในสิ่งที่เกิดขึ้นในการเลื่อนหลุดจะเพิ่มขึ้น ผลที่ได้นี้เข้ากันได้กับความคิดทั่วไปที่ 95% ของการค้าปลีกขนาดเล็กบัญชีผู้ค้า Forex สูญเสียเงิน นี่คือความเป็นจริงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของตลาดนี้ สำหรับการเริ่มต้นเมืองหลวงของ 50K และ 1 pip แพร่กระจายและการลื่นไถลประมาณ 55% ของระบบจะหยุดการทำงานหรือการชำระบัญชีและมีเพียง 23% สร้างผลตอบแทนที่เป็นบวก สรุปก็คือว่าเนื่องจากลักษณะเป็นศูนย์รวมของการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ไม่มีการสร้างความมั่งคั่ง) เป็นจำนวนเงินขนาดเล็กของการแพร่กระจายเพิ่มราคาการเสนอราคาเปลี่ยนมันเป็นเกมผลรวมเชิงลบแม้สำหรับ 1: 1 การใช้ประโยชน์ ผู้แพ้เป็นผู้ค้าปลีกผู้ค้าบ่อยครั้งและได้รับผลประโยชน์เป็นผู้มีอำนาจตลาด จริงนี้เป็นธุรกิจที่ร่ำรวยสำหรับผู้ผลิตในตลาดเนื่องจากสถิติที่แสดงให้เห็นว่ามันจะลำเอียงอย่างมากในความโปรดปรานของพวกเขาเช่นฟังก์ชั่นของการกระจายและการลื่นไถล Intraday ข้อมูลตัวอย่าง เป็นเกมศูนย์รวมที่ประจักษ์ในกรณีของข้อมูลระหว่างวันได้หรือไม่? ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างการใช้ 1 นาทีราคา EURUSD ในช่วง 05/2005 05/2010 สำหรับ 100K ทุนเริ่มต้น (1: 1 การใช้ประโยชน์จากบัญชี) และ 0 คณะกรรมการและการลื่นไถล ในกรณีนี้เนื่องจากจำนวนเงินที่แท้จริงของบาร์ระหว่างวัน (ปิดถึง 2 ล้านบาท) เพียง 1,000 จำลองจะดำเนินการ: ลักษณะเกมศูนย์รวมของอัตราแลกเปลี่ยนนอกจากนี้ยังได้รับการยืนยันในกรณีนี้ใกล้เคียงกับ 51% ของระบบการสุ่มทำให้ผลตอบแทนที่ดีและประมาณ 0.5% ได้รับการทำลายหรือหยุด ผลตอบแทนเ​​ฉลี่ย 1.58% เป็น STDEV และเป็น 35% แต่เมื่อการแพร่กระจายและการเลื่อนหลุดของเพียง 1 pip จะมีการเพิ่มรายละเอียดขนาดใหญ่ที่เกิดขึ้นกับระบบเกือบทั้งหมดได้รับการหยุดการทำงานหรือการชำระบัญชี: ในกรณีนี้ระบบไม่ได้ผลตอบแทนที่ดีและ 100% ของระบบจะเจ๊ง และนี่เป็น 1: 1 และ 1 ยกระดับมาตรฐานมากต่อ 100K ของผู้ถือหุ้นครั้งแรก ไม่จำเป็นต้องพูดถึงสิ่งที่เกิดขึ้นกับ คณะกรรมการที่สูงขึ้น การแพร่กระจายกว้างขึ้นและเลื่อนหลุดขนาดใหญ่ ขนาดเล็กบัญชี สรุปคือระหว่างวันที่บ่อยค้าปลีกการซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นเกมเชิงลบผลรวมจำนวนทั้งสิ้นสำหรับการทำลายล้างของผู้เข้าร่วมในระยะยาวเร็วที่สุดเท่าที่คณะกรรมการและการลื่นไถลได้ถูกนำเสนอ ทักษะและความโชคดีมีบทบาทไม่ได้เพราะการทำกำไรเป็นไปไม่ได้ในการซื้อขายบ่อยภายใต้เงื่อนไขของแรงเสียดทานซื้อขาย ตอนนี้ใครจะคัดค้านการค้นพบเหล่านี้อ้างว่าผลการศึกษาอยู่บนพื้นฐานของการจำลองระบบสุ่ม นี่คือความจริง แต่เขาก็ยังต้องตระหนักว่าตลาดไม่ทราบว่าเมื่อใดก็ตามที่ใครซื้อหรือขายไม่ว่าเขาจะใช้ขั้นตอนวิธีการบางวิธีการซื้อขายหรือดุลยพินิจหรือไม่ว่าจะเป็นผลของการโยนเหรียญ นั่นคือที่ไม่เกี่ยวข้องเมื่อจุดมุ่งหมายของเราคือการสร้างสถิติเชิงพรรณนาเกี่ยวกับการตลาด แน่นอนมีจะเป็นกรณีที่หลบหนีขอบเขตของการจำลองที่ถูก จำกัด ให้ธุรกิจค้าปลีกบ่อยนี้อย่างเช่นไม่บ่อยนักแนวโน้มต่อไปหรือกลยุทธ์อื่น ๆ ตามทักษะหรืออัลกอริทึม ข้อความจากการศึกษานี้คือการที่ร้านค้าปลีกขนาดเล็กบัญชีผู้ค้า Forex, มักจะไม่ดีที่มีทักษะและไม่รู้จะมีโอกาสที่จะทำกำไรเมื่อมีแรงเสียดทานไม่เกี่ยวข้องเช่นการแพร่กระจายและการลื่นไถล แต่ฉันจะไม่ไปไกลเท่าที่แนะนำคนที่จะไม่ค้า forex อันที่จริงการซื้อขายแลกเปลี่ยนกับบัญชีมินิเป็นวิธีที่ดีในการจ่ายเงินค่าเล่าเรียนที่จะเรียนรู้วิธีการค้าและวิธีการเผยแพร่ทางเศรษฐกิจที่ส่งผลกระทบต่อราคา แต่อัตราแลกเปลี่ยนไม่ได้เป็นตลาดที่เหมาะสมในความคิดของฉันสำหรับขายปลีกเฉลี่ย tradee ที่จะทำให้ดวงชะตาของเขา, การลงทุนในตลาดหุ้นเป็นพื้นดินที่ดีกว่าสำหรับว่าเพราะมันไม่ได้เป็นเกมศูนย์รวมตลอดเวลาเนื่องจากความมั่งคั่งสร้างโดย บริษัท จดทะเบียน ผมได้แสดงให้เห็นในการศึกษาว่าการซื้อขาย SPY ได้รับใจกว้างมากที่จะเล่นการพนันที่มีประมาณ 35% ของพวกเขาทำผลตอบแทนที่ดีในการปรากฏตัวของอัตราค่านายหน้าต่ำอีก ตั้งแต่จุดเริ่มต้นของปีนี้, ชนิดเดียวกันของการจำลองแสดงให้เห็นว่ายาว 20,000 / ระบบสุ่มสั้น ๆ ใน SPY สำหรับ 10K ทุนเริ่มต้นลงทุนอย่างเต็มที่ในแต่ละตำแหน่งและร้อยละ 1 ต่อคณะกรรมการร่วมกันมีดังต่อไปการกระจายผลตอบแทนสุทธิ (เกือบปกติ): เป็นผลตอบแทนเ​​ฉลี่ย -1.25% และ STDEV เป็น 10% เกี่ยวกับ 43% ของระบบการทำกำไร 14% ทำมากกว่า 10% และแม้กระทั่งประมาณ 2% ทำมากกว่าซื้อและถือ 20.35% นี่คือเรื่องราวที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกว่าในกรณีอัตราแลกเปลี่ยน คณะกรรมการยังส่งผลกระทบต่ออัตราการชนะในกรณีสายลับ ตัวอย่างเช่นถ้าคณะกรรมการจะเพิ่มขึ้น 5 เซนต์ต่อหุ้นแล้วร้อยละของระบบที่มีผลตอบแทนในเชิงบวกลดลงไปประมาณ 25% และน้อยกว่า 1%, แยกไม่ออกจาก 0 ให้มากขึ้นกว่าที่ซื้อและถือ ยังนี้เป็นจำนวนมากได้ดีกว่าในการซื้อขายแลกเปลี่ยน การเปิดเผยข้อมูล: ไม่มีตำแหน่งที่เกี่ยวข้อง